20万份期权巨单惊现 押注3个月后美股波动率翻倍 _ 东方财富网

20万份期权巨单惊现 押注3个月后美股波动率翻倍 _ 东方财富网
摘要 【20万份期权巨单惊现 押注3个月后美股波动率翻倍】美股近期表现平静,虽然依然不乏唱空声,但总体来看依然在稳步上涨。然而,一名期权交易员开始押注这种平静不会持续很久。周四上午,一名期权交易员的行为震惊了期权市场,他押注“恐怖指数”(VIX指数)将在7月升至40,且不会低于25,周五欧盘VIX指数更跌至16.92,自去年2月以来首次跌破17。这名交易员进行了几笔大宗交易,总共购买了20万份看涨期权。外媒数据显示,根据20天均线,这几乎是VIX看涨期权一整日的成交量。(金十数据)   人们押注股市不会持续平静,市场惊现现大规模VIX期权交易。  美股近期表现平静,虽然依然不乏唱空声,但总体来看依然在稳步上涨。然而,一名期权交易员开始押注这种平静不会持续很久。  周四上午,一名期权交易员的行为震惊了期权市场,他押注“恐怖指数”(VIX指数)将在7月升至40,且不会低于25,周五欧盘VIX指数更跌至16.92,自去年2月以来首次跌破17。这名交易员进行了几笔大宗交易,总共购买了20万份看涨期权。外媒数据显示,根据20天均线,这几乎是VIX看涨期权一整日的成交量。  这笔交易让期权市场交易量飙升,芝加哥期权交易所(Cboe)VIX指数的看涨期权比早些时候的看跌期权活跃约4倍,创去年8月末以来的最大交易量。截至纽约时间14点25分,芝加哥期权交易所共有约100万次VIX期权交易,为2月中以来最多。用于衡量美股波动性的VIX指数,目前徘徊在16.9附近。  外媒报道指出,这名交易员甚至可能进行了多笔交易,数据显示在两笔大宗交易中这位交易员购买了10万份期权合约,然后再多了买10万份。他们以25美元的价格买进看涨期权,支付了3.40美元,再以40美元的价格卖出,获得1.30美元。  这位交易者的行为背后逻辑也不难理解——即将到来的增税、经济的强劲复苏以及通胀上升,都让交易员们开始担心,近期股市的平静不会持续很久。随着股市上涨,保护成本下降,许多人开始增加保护措施,以防止形势恶化。  另外,随着标普500指数不断上涨,对冲成本有所下降。外媒数据显示,近一个月,SPDR标普500指数ETF(SPY)的看跌期权成本达到去年2月以来的最低值,如果趋势延续下去,之后类似的对冲交易量可能还会增加。  Abrus Group联席首席投资官克里斯·西戴尔(Kris Sidial)称:  “鉴于当前VIX指数处于17的低位,我认为未来会有更多类似的大规模押注。精明的投资者明白,尽管过去两个月波动率大幅下降,但我们仍能看到市场在多方面都表现出了脆弱性。”